Swap ist die Übernachtgebühr bzw. -gutschrift für eine offene Position. Der Betrag spiegelt die Zinsdifferenz zwischen den Zentralbanken (basierend auf Marktzinsen und Spreads) der beiden beteiligten Vermögenswerte wider. Swaps werden an jedem Wochentag einmal gutgeschrieben oder belastet, außer mittwochs – dann erfolgt dies in dreifacher Höhe. Die Swap-Gebühr wird täglich um 20:59 Uhr GMT berechnet.